大象叔叔在一個大空地做了一個恐怖的競技場，讓動物們參加比賽。這場比賽是為了讓動物們拿出勇氣。
大象到處在墻上貼廣告，動物們看到了，非常害怕。只有獅子、老虎、狐貍，猴子看到了，它們知道自己的身子很靈活，都報名參加了。到了第2天，獅子、老虎、狐貍、猴子紛紛來到競技場，裁判是山羊大叔，山羊大叔宣布:“一共有5關，誰過完這5關，誰就是冠軍，將得到一塊金牌。”
開始比賽了，獅子、老虎、狐貍、猴子已經準備好，山羊大叔的槍一唪!猴子跳來跳去就過完第1關了，獅子第2，老虎第3，狐貍最后一個。到了第2關，狐貍耍起自己的詭計了，她用自己全身的力氣沖到了老虎面前，親切地說:“虎哥，我看你滿頭大汗，走過這個競技場有一家賣水的店，我幫你買瓶水，你在這里等我。”老虎一想，點頭停下了。狐貍嗖的一下就消失了，原來她是用的緩兵之計，偷偷溜走了，就這樣狐貍取勝了。到了第3關，是一個恐怖的地方，有一塊塊木板浮在水上，獅子看了看心急如焚，不管它三七二十一，就往前沖，結果掉進了河里，被淘汰了。
第4關，只剩下詭計多端的狐貍和機靈敏捷的猴子，這一關是游泳，這可不是一般的游泳池，它非常深。如果沉到游泳池下就會淹死的，狐貍和猴子都用自己平衡的身體游到了岸上。
最后一關是跑步。還要穿著50斤的沙包，狐貍心想：這么重的沙包誰背呀！靈機一動，想再來耍弄一下猴子，于是假惺惺地說:”那里有個很輕的沙包，你把它換了就會很輕松了。猴子一聽，知道等一下就會上當，猴子也不含糊，轉眼想了一個辦法來騙狐貍。誰知，常常騙到別人的狡猾狐貍這回可被猴子神不知鬼不覺給戲弄了。
當狐貍快跑到終點的時候，他還贊贊自喜，心想：反正那只笨猴子已經上當了，我在這里休息一下也好，順便欣賞欣賞周圍的風景！而猴子呢，跑呀跑，一鼓作氣地到達了終點。其他的小動物這時候看見了本次比賽的冠軍，激動地歡呼起來，。狐貍被鬧聲驚醒了，后悔莫及。
狐貍不僅輸掉了比賽，還失去了別人對他的信任，難過極了。從此過著自我批評的生活，發誓學好本領，爭取在下一次的比賽中，把失去的都尋找回來。